Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия   |  Инвестиционный проект сервиса по заправке картриджей   |  Маркетинг   |  Мотивация как функция управления   |  Оборотные средства   |  Основные фонды предприятий   |  Оценка финансовой устройчивости предприятия   |  Промышленная собственность   |  Рейдерство   |  Системный анализ Мончебанка   |  Системный анализ торговой фирмы   |  Стратегическое планирование   |  Товарные запасы в торговле   |  Ценообразование   |  
Реклама и информация
nowpolitolog.ru



Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru Яндекс цитирования
 
 
  

Мончебанк - взгляд изнутри
Мончебанк и внешняя среда
Мончебанк как система
Написание сценария
Определение приоритета целей
Расчет потребных ресурсов
Системный анализ деятельности коммерческого банка
Формирование плана мероприятий


Написание сценария
В результате анализа элементов, внутренних и внешних связей мы обнаружили два неэффективных элемента (кассу и фондовый отдел) и один недостаточно эффективный (отдел вкладов), неэффективные внутренние связи между кассой и функциональными отделами и несколько неэффективных или недостаточно эффективных внешних связей (между кассой и РКЦ, отделом вкладов и вкладчиками, фондовым отделом и векселедержателями).
Проблемы в кассовом отделе, связанные с периодической нехваткой наличности, это проблемы общие для всех наших банков. Их практически невозможно решить в рамках одного только «Мончебанка», поэтому давайте и не будем их трогать. Недостатки в работе отдела вкладов, конечно, нужно исправлять, но это скорее вопрос времени и средств. А вот неэффективность фондового отдела – вопрос серьезный.
Почему фондовый отдел работает неудовлетворительно? А потому, что он недостаточно полно охватывает основные фондовые инструменты и операции с ними, замыкается на одних векселях.
Таким образом, проблема состоит в недостаточной диверсификации инвестиций.
Проблема эта возникла с самого начала становления банка, еще в 1991 году. Тогда количество доступных фондовых инструментов было весьма и весьма небольшим, для вложения денег не было никакого простора, ведь процесс акционирования предприятий еще не начался, они были все несамостоятельные в финансовом плане, на фондовом рынке даже не участвовали. С другой стороны молодые российские банки тоже не спешили инвестировать финансовые средства в реальную экономику, их фондовые операции (если они и были) носили чисто спекулятивный характер. Поэтому о широком инвестировании и не могло быть речи, «Мончебанк» с самого начала уделял мало внимания фондовому рынку, и его фондовые операции были очень ограничены.
В 92-93 году перспектив у фондового рынка не прибавилось. Институт корпоративной собственности так и не сложился, рынок облигаций был очень узок, а фьючерсы так и не превратились из экзотики в реальный инструмент фондового рынка.
В этих условиях «Мончебанк» все более и более ориентируется на вексельные операции, более того, начинает замыкаться на них, не делая попыток экспансии на другие фондовые рынки.
В 95-97 годах уже рынок ГКО/ОФЗ стал объектом пристального внимания банка, произошло резкое смещение структуры портфеля инвестиций в сторону ГКО. Операции по векселям стали преимущественно пассивными, то есть банк почти отказался от покупки векселей сторонних экономических агентов. Более того, даже пассивные вексельные операции сужались: векселя стали выпускаться только для размещения среди юридических лиц. То есть вместо того, чтобы диверсифицировать активные и пассивные фондовые операции, банк еще более сужал их спектр.
Дальше хуже…
Кризис 17 августа 1998 г., полный дефолт по ГКО отнял у банка и этот инструмент.
Частично ГКО как инструмент попытались заменить векселями. Но у векселей не та доходность.
В настоящее время проблема диверсификации инвестиций стоит очень остро и если ее не решить, то могут наступить весьма серьезные последствия.
Задачу диверсификации инвестиций я понимаю как задачу оптимизации активно-пассивных фондовых операций.
Диверсифицировать инвестиции можно двумя способами:
1) Увеличить число активных и пассивных операций.
2) Расширить диапазон активных и пассивных операций.
Критерием выбора наилучшей альтернативы, по моему мнению, должна быть экономическая стоимость варианта (т.е. издержки, связанные с реализацией той или иной цели).
С этих позиций наилучшей представляется вторая альтернатива – расширение диапазона операций, так как увеличение числа операций требует очень больших затрат, денег, которыми в данный момент банк не располагает.
Таким образом, наша цель – расширить диапазон активных и пассивных фондовых операций в фондовом отделе.
Как ее достичь? Далее приводится сценарий решения проблемы.

1. Расширить операции с векселями
1.1. Активнее привлекать средства в собственные векселя
1.1.1. Сделать векселя более привлекательными
1.1.1.1. Увеличить % по векселям
1.1.1.1.1. Увеличить % по размещаемым векселям
1.1.1.1.2. Увеличить % по размещенным векселям
1.1.1.2. Сделать векселя более доступными для физических лиц
1.1.1.2.1. Уменьшить номиналы
1.1.1.2.2. Предусмотреть льготные условия покупки
1.1.1.2.3. Предусмотреть льготные условия погашения и отсутствие штрафов
1.1.1.3. Пересмотреть размер штрафов и потерь клиентов
1.1.1.3.2. Снизить штраф за утерю векселя
1.1.1.3.1. Снизить потери при досрочном погашении векселя
1.1.2. Увеличить защищенность векселей от подделки
1.1.2.1. Разработать новую защиту векселей
1.1.2.1.1. Предусмотреть элементы микротекста
1.1.2.1.2. Применять особую краску
1.1.2.1.3. Применять ламинированные волокна
1.1.2.1.4. Использовать металлопластиковую полосу
1.1.2.2. Обменять старые векселя на новые
1.1.2.2.1. Списать еще не размещенные старые бланки
1.1.2.2.2. Обменять векселя в обращении
1.1.2.2.3. Обменять векселя на хранении
1.2. Расширить операции с несобственными векселями
1.2.1. Инвестировать средства в активные вексельные операции
1.2.1.1. Купить векселя других банков
1.2.1.2. Купить векселя промышленных предприятий, предприятий торговли и строительства
1.2.2. Расширить сферу посреднических услуг при проведении вексельных операций
1.2.2.1. Расширить клиринг векселей
1.2.2.2. Давать гарантии по вексельным операциям
2. Расширить операции с акциями и производными бумагами
2.1. Увеличить инвестирование в акции
2.1.1. Увеличить инвестирование в акции финансовых институтов
2.1.1.1. Увеличить инвестирование в акции банков
2.1.1.2. Покупать акции бирж
2.1.1.3. Увеличить инвестирование в акции инвестиционных компаний
2.1.2. Увеличить инвестирование в акции предприятий реальной экономики
2.1.2.1. Увеличить инвестирование в акции предприятий цветной металлургии
2.1.2.2. Увеличить инвестирование в акции торговых фирм
2.1.2.3. Увеличить инвестирование в акции строительных предприятий
2.1.2.4. Покупать акции горнодобывающих предприятий
2.1.2.5. Покупать акции предприятий пищевой промышленности
2.2. Улучшить управление пакетами акций
2.2.1. Продать акции, не приносящие доход, акции убыточных и неустойчивых предприятий
2.2.1.1. Продать все низколиквидные акции
2.2.1.2. Избавиться от акций предприятий - банкротов
2.2.1.3. Продать акции, не приносящие дивидендов
2.2.2. Продать акции объектов, не представляющих стратегический интерес
2.2.2.1. Продать акции, не составляющие блокирующий пакет
2.2.2.2. Продать акции предприятий неприоритетных отраслей
3. Расширить операции на рынке облигаций
3.1. Расширить операции на рынке корпоративных облигаций
3.1.1. Увеличить инвестирование свободных денежных средств в облигации
3.1.1.1. Покупать облигации банков
3.1.1.2. Покупать облигации промышленных предприятий
3.1.1.3. Покупать облигации торговых и строительных предприятий
3.1.2. Оптимизировать портфель облигаций
3.1.2.1. Перепродавать низколиквидные облигации
3.1.2.2. Продать облигации со слишком долгим сроком погашения
3.2. Расширить операции на рынке облигаций ЦБ
3.2.1. Увеличить инвестирование средств в облигации ЦБ
3.2.1.1. Покупать краткосрочные бумаги
3.2.1.2. Покупать среднесрочные бумаги
3.2.1.3. Покупать долгосрочные бумаги
3.2.2. Улучшить работу с облигациями ЦБ
3.2.2.1. Погашать облигации незамедлительно
3.2.2.2. Продавать облигации, если предложены выгодные цены
4. Расширить операции с фьючерсами
4.1. Увеличить инвестирование в фьючерсы
4.1.1. Увеличить инвестирование в фьючерсы по биржевым товарам
4.1.1.1. Покупать фьючерсы на зерно
4.1.1.2. Покупать фьючерсы на цветные металлы
4.1.1.3. Покупать фьючерсы на нефть
4.1.1.4. Покупать фьючерсы на газ
4.1.1.5. Покупать фьючерсы на другие товары
4.1.2. Увеличить инвестирование в валютные фьючерсы
4.1.2.1. Покупать фьючерсы на доллары США
4.1.2.2. Покупать фьючерсы на немецкие марки
4.1.2.3. Покупать фьючерсы на евро
4.1.2.4. Покупать фьючерсы на другие валюты
4.2. Оптимизировать портфель фьючерсов
4.2.1. Продавать ненужные фьючерсы
4.2.1.1. Продавать фьючерсы, если предложены выгодные цены
4.2.1.2. Продавать фьючерсы с сомнительными условиями поставки
4.2.1.3. Продавать падающие фьючерсы
4.2.2. Увеличить величину взысканий по просроченным фьючерсам
4.2.2.1. Проводить судебные разбирательства
4.2.2.2. Начислять штрафы и неустойки
4.2.2.3. Взыскивать задолженность со счетов