Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия   |  Инвестиционный проект сервиса по заправке картриджей   |  Маркетинг   |  Мотивация как функция управления   |  Оборотные средства   |  Основные фонды предприятий   |  Оценка финансовой устройчивости предприятия   |  Промышленная собственность   |  Рейдерство   |  Системный анализ Мончебанка   |  Системный анализ торговой фирмы   |  Стратегическое планирование   |  Товарные запасы в торговле   |  Ценообразование   |  
Реклама и информация



Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru Яндекс цитирования
 
 
  

Для чего нужно оценивать кредитоспособность
Достоинства и недостатки методик оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков, использующихся в практике российских коммерческих банков
Комплексная оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов
Метод анализа денежных потоков
Метод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска
Методика Ассоциации коммерческих банков
Методика рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков Сбербанка
Недостатки метода оценки кредитоспособности предприятия-заемщика на основе системы финансовых коэффициентов
Оценка кредитоспособности и платежеспособности предприятия
Оценка ликвидности предприятия
Экономическая безопасность кредитования
Экономическая сущность кредитоспособности предприятия-заемщика


Достоинства и недостатки методик оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков, использующихся в практике российских коммерческих банков
При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценки на основе: системы финансовых коэффициентов; анализа денежных потоков; анализа делового риска.
При оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов в российской практике применяются пять групп коэффициентов: ликвидности; эффективности (оборачиваемости); финансовой независимости; прибыльности; обслуживания долга (табл. 1.2.1).

Таблица 1.2.1
Финансовые коэффициенты, использующиеся при оценке
кредитоспособности
Показатель Обозначение Расчет Нормативное значение
1 2 3 4
I. Коэффициенты ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности Ктл Оборотные активы / Краткосрочные пассивы > 1-2
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент срочной ликвидности) Ксл (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность до 1 года) / Краткосрочные пассивы > 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные пассивы > 0,2
II. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
Оборачиваемость оборотных активов, дней Ооа Средняя стоимость оборотных активов / объем дневных продаж -
Оборачиваемость запасов, дней Оз Средняя стоимость запасов / объем дневных продаж -
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней Одз Средняя стоимость дебиторской задолженности / объем дневных продаж -
Оборачиваемость собственных средств, дней Осс Средняя стоимость собственных средств / объем дневных продаж -
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней Окз Средняя стоимость кредиторской задолженности / объем дневных продаж -
III. Коэффициенты финансовой независимости
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксзс Собственные средства / заемные средства > 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косос (Собственные средства – внеоборотные активы) / оборотные активы > 0,1
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос (Собственные средства – внеоборотные активы) / собственные средства > 0,2 – 0,5
IV. Коэффициенты прибыльности
Рентабельность продаж Крп Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) / выручка без НДС, акцизов и других косвенных налогов -
Рентабельность активов Кра Чистая прибыль / активы -
Рентабельность собственного капитала Крсс Чистая прибыль / собственный капитал -
V. Коэффициенты обслуживания долга
Коэффициент покрытия процентных платежей Кппп (Прибыль + процентные платежи за счет себестоимости) / процентные платежи > 1